Um Vermögenswerte digital auf der Blockchain abzubilden, werden Token mit einem sogenannten Smart Contract verknüpft, einem digitalen Programm, das unter festgelegten Bedingungen in der Blockchain ausgeführt wird und die automatisierte sowie digitalisierte Form eines rechtsgültigen Vertrages darstellt. Durch die Verknüpfung mit einem Smart Contract gehen bei der Tokenisierung alle Rechte und Pflichten, die mit einem Vermögenswert verbunden sind, auf Security Tokens über (auch Asset-Token oder Asset-Backed Token genannt). Sie sind digitale Anteile an den tokenisierten Vermögenswerten sowie den damit verbundenen Rechten/Pflichten und haben einen physischen Gegenwert am Kapitalmarkt. Insbesondere Assets wie Gold, Rohöl oder Immobilien sind häufig Gegenstand einer Tokenisierung.